众人在琅琊峰休息了三日，便拜别了王清风，一同出发，
集中全力首先剿灭江淮一带的飞虎堂。琅琊峰密探打听到飞虎堂的老巢正是在淮水之畔的飞虎寨，便决定直捣敌方老巢。泗水湖畔的泗水帮久受其害，接到琅琊峰密信后，在泗水帮帮主高贺老英雄的带领下，加入到征讨队伍之中。谢无忌四人、琅琊七子带领着数百弟子先来到了泗水帮，高贺对琅琊峰仰慕已久，欣喜万分，大摆筵席，招待贵客。
席上，高贺起身说：“今日，琅琊峰、峨眉山、天山群侠驾临敝帮，无上光荣，泗水帮的兄弟们，让我们共同敬三山豪杰一碗。”“好！”众人群情高涨，一饮而尽。琅琊七子之首南雁道：“我等围剿贼寇，高老英雄仗义出手，我们应该感谢您才对。”高贺道：“我泗水帮帮众靠打渔为生，均是良民，聚义成帮是为了不让外人欺负，可这飞虎寨为非作歹，屡屡欺我帮众，近两年又换了名号，叫什么飞虎堂，气焰越来越嚣张，过去苦于我泗水帮势单力薄，如今有群豪助阵，一扫前耻的时候到了。”“一扫前耻！一扫前耻！”帮众齐喊。
众人酣醉一宿，第二日便进发到飞虎寨，在山脚下叩山。
山上下来三个堂主，便是原来的飞虎寨三兄弟——赤发虎彭冲、青翼虎靡笑儿、黑风虎马鬼，如今飞虎寨改作飞虎堂后，彭冲便成了正堂主，靡笑儿和马鬼为副堂主，他们身后是飞虎堂十三太保。彭冲喊道：“你们是何人？来我飞虎堂作何？”南雁上前一步，道：“我等乃武林正义之士，来此便为灭你堂口。”彭冲儿大笑：“黄口小儿，自不量力。”高贺大声呼道：“彭寨主，可认得我泗水帮高贺吗？新仇旧恨要跟你算清楚。”彭冲瞥眼一瞧，道：“原来是不中用的高老头，你是自己不敢来，请了帮手来吗？”高贺大怒，挥刀冲去。
十三太保中的老十丁三白持双锤迎战，二人打作一团。南雁、百念、谢无忌等人见状，也拔剑出战。南雁对彭冲，百念对靡笑儿，谢无忌对马鬼。彭冲使金枪，枪枪逼人，南雁左挡右闪，应对自如。靡笑儿使一对圆月弯刀，招式鬼魅，让人捉摸不透，百念以不变应万变，魔高一尺，道高一丈。马鬼用一金箍铁棍，招招狠辣，谢无忌以家传步法和天山招式，倒是完全应付过来。琅琊七子其余六人、千错、万空、泗水帮四大执事与十三太保中的剩余十二人各自捉对拆招，双方门下弟子也混战一团。
厮杀了一阵子，双方弟子各有损伤，但主将明显是三山一湖实力占上，十三太保中半数丧命，飞虎堂三虎也逐渐力有不支。彭冲大喊：“撤！”众人掩护着三位堂主开始弃山撤逃。谢无忌问道：“我们追吗？”南雁道：“我们只需铲除了飞虎寨，不必赶尽杀绝。如今我们也有死伤，赶走他们就好了。”高贺道：“便宜了那几个贼头子，我们一把火烧了这个贼窝吧。”背后熊熊大火，群侠潇洒下山。
下山后，高贺邀请群侠到泗水帮一聚，庆功饮宴。宴上，大家群情高涨，高贺高举酒碗，道：“三山大侠，武艺高强，替天行道，为我们除了贼患，从此江湖太平，我们敬各位大侠。”众人一饮而尽。谢无忌道：“今天纵是大功之日，可江湖远未太平。”谢无忌便把暗杀堂、药王堂、丐堂等事与众人说了。南雁道：“可见这些堂口应是有所联系，归一处统领，飞虎寨改名飞虎堂，应是被收编了。”百念道：“所以灭飞虎堂，只是始端，后路更加艰难漫长，但我辈义不容辞，必斩妖除魔。”众人高呼。